ONE Sustainable Fund | Europe Dividend

L’univers d’investissement est composé de sociétés qualifiées ISR.

Les informations principales sont extraites des différentes bases de données du gestionnaire.

Sélection des sociétés rentables et solides du point de vue financier sur le long terme.

CONINCO Explorers in finance SA (ci après CONINCO) est le gestionnaire du fonds ONE Sustainable Fund – Europe Dividend. L’analyse financière porte sur la durabilité financière de la société, la stabilité des dividendes et sur ses perspectives de développement. Les performances financières réalisées sont qualifiées.

1. L’analyse de ratios de liquidité : cette analyse permet de considérer uniquement les sociétés avec un niveau confortable de liquidité.
2. La politique de dividende : permet de s’assurer de l’alignement de l’intérêt de la société avec ceux de ses investisseurs.
3. L’analyse des ratios de solidité financière : ces ratios permettent d’évaluer le niveau d’endettement de la société. Ils permettent également de comprendre de quelle manière sont générés les revenus et l’importance de la dette dans le développement et les résultats de la société.
4. Les ratios boursiers : ces ratios permettent d’analyser la valorisation boursière de la société et de déterminer si elle est sur ou sous-évaluée.

Suite à l’écrémage financier de l’univers qui compte environ 1000 sociétés, l’univers investissable est réduit à 200 entreprises.

Analyse du positionnement durable et de l’impact SDG

Les caractéristiques promues par le Fonds consistent à investir soit dans des entreprises qui respectent une approche basée sur les normes (par exemple l’initiative Global Compact des Nations Unies), et/ou dans des entreprises ayant de bonnes notations environnementales, sociales et de gouvernance. En ce qui concerne les notations, nous utilisons des informations provenant du fournisseur Refinitiv.

En outre, nous excluons les entreprises ayant une mauvaise évaluation environnementale, sociale et de gouvernance, les entreprises produisant de l’énergie nucléaire, utilisant des organismes génétiquement modifiés (OGM), produisant du tabac, de l’alcool ou des armes militaires, ainsi que toute entreprise du secteur des jeux d’argent. De plus, les entreprises sont également exclues si une part importante de leur activité a un impact négatif sur l’environnement, si elles sont liées au travail des enfants, si elles ne respectent pas les droits de l’homme ou si elles sont impliquées dans des pratiques de corruption.

Vérification mensuelle de l’exposition aux controverses.

Des critères d’exclusion spécifiques sont appliqués. Ainsi sont exclues* du fonds toutes les entreprises impliquées dans les activités commerciales suivantes :

• la production d’armements et de produits militaires,
• production et transformation de tabac,
• production d’alcool,
• jeux d’argent,
• pornographie,
• production d’énergie nucléaire,
• génie génétique dans l’environnement externe.

*Le chiffre d’affaires ne doit pas être supérieur à 5% dans les activités exclues.

En outre, l’équipe de direction évalue et exclut toute entreprise exposée aux controverses suivantes :

• violation des droits de l’homme,
• travail des enfants,
• corruption,
• dommages environnementaux majeurs.

Le choix des sociétés qui intègreront le portefeuille s’effectue lors d’un comité d’investissement.

Les critères de restriction sont pris en compte à ce stade.

Les capitalisations boursières sont pondérées afin de stabiliser le risque de fluctuations boursières en relation avec l’indice de référence. L’allocation du fonds est la résultante du processus de sélection et non le déterminant des vues du gestionnaire.

Sélection d’environ 30 à 60 sociétés.