ONE Sustainable Fund | Europe Dividend

ONE Sustainable Fund – Europe Dividend est un fonds de droit luxembourgeois lancé le 29 avril 2016, qui se concentre sur des investissements effectués dans des sociétés qualifiées ISR dont il est attendu qu’elles présentent des performances supérieures aux indices boursiers sur un horizon de moyen à long termes.

Objectifs d’investissements

L’univers d’investissement est constitué de sociétés européennes répondant à des critères d’engagement SRI/ESG (Environnement, social, gouvernance).

Le fonds est constitué de titres ayant affiché des dividendes historiquement élevés, un faible endettement ainsi qu’une rentabilité stable et solide.

Le risque d’investissement est conforme à une gestion active en actions sur la zone géographique de référence.

Le ONE Sustainable Fund – Europe Dividend investit dans des compagnies qualifiées comme ISR :

  • répondant à des critères financiers de durabilité,
  • ayant un rendement de dividende stable à croissant.

Politique d’investissement

Le fonds est constitué de titres ayant affiché des dividendes historiquement élevés, un faible endettement ainsi qu’une rentabilité stable et solide.

Le risque d’investissement est conforme à une gestion active en actions sur la zone géographique de référence.

85,20 %

active share

61’211 € mias

de capitalisation boursière

1’000

sociétés de références
dans l’univers d’investissement

11

pays représentés

Philosophie d’investissement

La philosophie se concentre sur des investissements effectués dans des sociétés qualifiées ISR dont il est attendu qu’elles présentent des performances supérieures aux indices boursiers dans le moyen à long termes.

Le ONE Sustainable Fund – Europe Dividend offre un outil d’investissement transparent, basé sur des règles précises, mettant l’accent aussi bien sur la stabilité et le niveau élevé des dividendes que sur la rentabilité supérieure d’une entreprise telle que mesurée par le rendement du capital.

Caractéristiques du fonds

Style : approche « bottom-up » de sélection de valeurs  au sein des différents secteurs des technologies de l’environnement.

Stratégie : gestion dynamique selon une méthodologie quantitative.

Allocation géographique : Europe.

Portefeuille : diversifié et multisectoriel comprenant 30 à 60 lignes.

Devise : euro.

Indice de référence : MSCI Daily TR NET Europe.

Processus d’investissement

Le processus d’investissement du ONE Sustainable Fund – Europe Dividend inclut les étapes suivantes :

L’univers d’investissement est composé de sociétés qualifiées ISR.

Les informations principales sont extraites des différentes bases de données du gestionnaire.

Sélection des sociétés rentables et solides du point de vue financier sur le long terme.

CONINCO Explorers in finance SA (ci après CONINCO) est le gestionnaire du fonds ONE Sustainable Fund – Europe Dividend. L’analyse financière porte sur la durabilité financière de la société, la stabilité des dividendes et sur ses perspectives de développement. Les performances financières réalisées sont qualifiées.

  1. L’analyse de ratios de liquidité : cette analyse permet de considérer uniquement les sociétés avec un niveau confortable de liquidité.
  2. La politique de dividende : permet de s’assurer de l’alignement de l’intérêt de la société avec ceux de ses investisseurs.
  3. L’analyse des ratios de solidité financière : ces ratios permettent d’évaluer le niveau d’endettement de la société. Ils permettent également de comprendre de quelle manière sont générés les revenus et l’importance de la dette dans le développement et les résultats de la société.
  4. Les ratios boursiers : ces ratios permettent d’analyser la valorisation boursière de la société et de déterminer si elle est sur ou sous-évaluée.

Suite à l’écrémage financier de l’univers qui compte environ 1000 sociétés, l’univers investissable est réduit à 200 entreprises.

Analyse du positionnement durable et de l’impact SDG

Les caractéristiques promues par le Fonds consistent à investir soit dans des entreprises qui respectent une approche basée sur les normes (par exemple l’initiative Global Compact des Nations Unies), et/ou dans des entreprises ayant de bonnes notations environnementales, sociales et de gouvernance. En ce qui concerne les notations, nous utilisons des informations provenant du fournisseur Refinitiv.

En outre, nous excluons les entreprises ayant une mauvaise évaluation environnementale, sociale et de gouvernance, les entreprises produisant de l’énergie nucléaire, utilisant des organismes génétiquement modifiés (OGM), produisant du tabac, de l’alcool ou des armes militaires, ainsi que toute entreprise du secteur des jeux d’argent. De plus, les entreprises sont également exclues si une part importante de leur activité a un impact négatif sur l’environnement, si elles sont liées au travail des enfants, si elles ne respectent pas les droits de l’homme ou si elles sont impliquées dans des pratiques de corruption.

Vérification mensuelle de l’exposition aux controverses.

Des critères d’exclusion spécifiques sont appliqués. Ainsi sont exclues* du fonds toutes les entreprises impliquées dans les activités commerciales suivantes :

  • la production d’armements et de produits militaires,
  • production et transformation de tabac,
  • production d’alcool,
  • jeux d’argent,
  • pornographie,
  • production d’énergie nucléaire,
  • génie génétique dans l’environnement externe.

*Le chiffre d’affaires ne doit pas être supérieur à 5% dans les activités exclues.

En outre, l’équipe de direction évalue et exclut toute entreprise exposée aux controverses suivantes :

  • violation des droits de l’homme,
  • travail des enfants,
  • corruption,
  • dommages environnementaux majeurs.

Le choix des sociétés qui intègreront le portefeuille s’effectue lors d’un comité d’investissement.

Les critères de restriction sont pris en compte à ce stade.

Les capitalisations boursières sont pondérées afin de stabiliser le risque de fluctuations boursières en relation avec l’indice de référence. L’allocation du fonds est la résultante du processus de sélection et non le déterminant des vues du gestionnaire.

Sélection d’environ 30 à 60 sociétés.

Un fond UCITS « Long Only » en actions internationales avec un impact positif sur l’environnement

Performance

Durabilité ׀ catégorie écologie

Notation Morningstar (avril 2022)

Investissement dans des sociétés défensives à fort potentiel

Performances historiques EURO

(Réf. 30.11.2022)

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